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量价关系

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作者:茶话股经
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说明:本文由“一文读懂量价关系的底层逻辑”、“量价关系2:不同阶段的操作策略”两篇文章整合而成,版权归原作者所有。


量价关系的底层逻辑

研究量价关系就是在研究多空力量和价格之间的关系。

市场有三种力量:多头、空头、观望者,三者都是处于动态演变的过程。一定不要忽略了观望者,这才是最大的变量。

首先明确一点,以下是一个完全排除了其他外在因素,包括政策,经济,消息等各种因素的影响,单纯从量价关系考虑的理想模型。实际走势不可能有分析的这么平滑,也不可能这么标准,所以要重在理解,不要执着于具体形式。

下面从熊市末端作为周期起点开始说起:

1、熊市末端。

熊市末端通常都是长时间的横盘状态,成交量低迷,多空平衡,大部分人选择了持币观望。由于此时多空力量都很弱小,所以市场的波动也很小。

2、牛市的初期。

当底部横盘的时间长了,该卖出的都卖了,小部分先知先觉的资金逐渐进场抄底,所以股价就会开始缓慢的抬升。抄底的资金,有可能是主力资金,也有可能是价值投资者,也有可能是聪明的散户,我们统一称之为多头。

此时多头力量略强于空头,所以市场开始缓慢放量,股价也出现缓慢的上涨。

但由于熊市中套牢盘还有很多,股价稍微抬头就很容易引起空头反扑,所以稍微上涨就会出现调整。但调整一般不会再创新低,因为前期低位区间就是多空平衡区间。

所以,牛市初期,成交量缓慢放大,但行情总是走的很犹豫,一步三回头,这都是合理的,应有的表现。

这个时期通常也是主力吸筹的最佳时机,也是长线资金进入的最佳时机。

3、牛市加速上涨阶段。

随着多头力量逐渐增强,空头的反扑就会越来越小。市场预期慢慢趋向一致,大家都认为牛市来了,大量的观望者转为多头入场交易,市场就会出现加速上涨,同时伴随着成交量的大幅放大。

还有一种情况,拉升阶段反而是缩量。这是因为市场分歧变得很小,大家都想买,没有人愿意卖出,所以出现了缩量拉升的状态,极端的例子就是无量涨停的股票。但这种情况只适用于个股,大盘上涨都是伴随着放量的,一般不会出现缩量拉升这种情况。

这里有一点需要注意的是,多头力量增强,空头力量也是在同步放大的。很多人有一个错误的认知,认为上涨的时候,空头都被消灭了,市场只有多头。真实情况是,有买卖才有成交量,市场里面有多少多头就对应着有多少空头,决定市场走势的其实是观望者。

正因为空头的力量和多头的力量是同步增长的,所以牛市中的调整也很厉害。当多头力量消耗过多,部分多头转化为空头,大量空头开始反扑的时候,股价就会出现大幅的调整。你可以去翻开历史走势图,牛市中短线暴跌的例子比熊市要更多。

不过空头力量集中释放以后,多头力量依然会重新占据主导地位。仔细观察你会发现,牛市中的调整通常都是猛烈且短暂的。

4、牛市后期,高位横盘阶段。

此时多头和空头力量同时达到了一个顶峰,市场逐渐从一个多头占据优势,演变成为多空平衡状态,观望者已经很少,因为该入场的都已经入场了。当观望者都入场了,也说明多头的支援力量已经衰竭。所以,等到最后一个观望者入场炒股的时候,也就是牛市的最后时刻了。

一定要记得这一点,此时是多空力量同时达到了顶峰,而不是只有多头力量达到了顶峰。这有点反思维,但你一定要想得通。

5、熊市初期。

熊市初期,有很多人都觉得不能再涨了,卖出的开始比买入的更多,空头逐渐占据优势,于是市场开始出现调整。由于多空力量都很强大,所以在牛市的顶部阶段,股价的波动也是最剧烈的。

下跌的过程就是空头消耗能量,多头积蓄能量的过程,调整到了多空再次平衡的位置,多头就会展开反扑。但是多头的反扑,通常是不能继续创新高,而是形成了一个次高点。

为什么不能再创新高?因为前期高点已经是多空平衡状态,此时空头力量在总体上已经大于多头,每一次的反弹,都在消耗着多头的力量,而空头的力量却越来越强大。所以,多头的每次反扑,都会被空头压下来。技术走势上经常出现的双顶,或者多重顶形态,就是这个原因导致的。

6、熊市中期。

等到多头反扑的次数多了,力量就一次比一次弱,最终预期趋向一致,空头完全压制了多头,市场就开始加速下跌。

下跌初期,市场依然有大量多头在接盘,所以成交量是放大的,这就是放量下跌的阶段。

到了下跌的中后期,成交量反而是缩小的,因为大家都想卖出,多头已经很少,没有接盘力量,大部人人也选择了离场观望。

7、熊市后期。

等到熊市后期,多头和空头力量都在减弱,大部分人都变成为观望者,以成交量一直在缩小,波动性也一直在缩小。

所以,你会发觉熊市中的反弹力度总是越来越小,就是因为多空力量都减弱了。

8、熊市末期。

到了熊市末期,多空力量再次取得平衡,成交量低迷,大家都在观望,市场开始新一次的轮回。

有一句话叫反弹不是底,是底不反弹,就是这个意思。因为真正到了底部,多头力量基本消耗殆尽,已经没有反扑的力量。

还有一句话叫多头不死,下跌不止,说的也是这个意思。

多头衰竭的同时,空头力量也衰竭了,市场再也跌不下去,市场走向长时间的地量横盘状态。

量价关系2:不同阶段的操作策略

昨天讲量价关系原理,今天讲对应的交易策略。大道至简,最厉害的东西往往简单而直白。

这个量价关系逻辑,我不讲出来,你在其他地方根本看不到,懂的人,他不会说出来,奉为秘诀。其实这也没什么好秘诀的,我还有更厉害的没讲出来呢。我还是要吹吹牛,让你们重视一些。不然我认为是精华的文章,我写出来了,你们却弃之如敝履,随便讲讲反倒多人看,那就没什么动力了。

有了原理,还必须有对应的交易策略,今天继续讲策略。

1、熊市末端。

熊市末端,多空平衡,指数低位横盘,市场成交清淡,所有人谈股色变。这时候,对于价值投资者,左侧交易者,基金定投,股票定投者来说,都是非常好的买入时机。但是并不适合短线交易者和趋势投资者。

2、牛市初期。

成交量缓慢放大,指数缓慢上涨,先知先觉的资金已经开始入场。这个时候就是右侧交易者,趋势交易者最佳买入时机。

很多股民的心态是这样子的,熊市中后期,不该买的时候老是抄底,赔的很惨,发誓不再进入股市。牛市初期,市场开始上涨他反倒不愿意相信。等到加速上涨,市场一片火爆的时候又忍不住追高入场,这真是人生悲剧。

我就见过不少熊市割肉离开,发誓再也不炒股的股民,有些连账户都销了,但是最终在牛市的高点,还是乖乖的回来接盘!那些因为巨亏割肉,说以后再也不炒股的人,我一般都是不信。

人性是可信的,人心是不可信的。既然注定未来依然是要来接盘的,那何不熊市多学习,等下一次牛市来临呢!逃避有什么用呢!

真正赚钱的股民,在牛市初期就要开始入场了。不过牛市初期,行情一步三回头,最会套人,只能是逢低买入。那些喜欢追高的,追高被套了大半年都很正常,等到他解套,牛市都走了大半,那可不是好玩的事情。我就见过在牛市初期追涨杀跌,导致亏损累累的股民。

3、牛市加速上涨阶段。

牛市初期大概能持续个大半年甚至一年时间不定,随着牛市氛围越来越浓,各路资金跑步进场,调整就越来越小了,市场逐渐走向加速上涨阶段。很多喜欢短线打板的,融资追涨的,发财大多数就是在这个时候,怎么买都赚钱,什么理由买都赚钱。

这个时期就是撑死胆大的,饿死胆小的。如果你遇到了量价齐升的阶段,就要好好持股,不要三心二意,牛市赚不赚钱,就靠这一把。

有些人在拉升阶段也喜欢短线来回炒,结果筹码弄丢了,最后去高位接盘,又当了接盘侠,真是惨!

4、牛市后期,高位震荡阶段。

这个阶段就是长线投资者,价值投资者和趋势投资者出货的时候了,不过牛市后期反而是短线投资者的天堂。牛市后期,波动剧烈,股价经常暴涨暴跌,短线就是暴跌就买,暴涨就卖,非常简单,也很暴利,甚至比拉升阶段利润更高,但这只限于短线高手。

对于价值加趋势投资者来说,高位震荡放量,就是出货行情,这时候主力也是同步在出货的。放量大震荡行情,也有利于出货。

5、熊市初期。

对于长线趋势线投资者来说,牛市已经结束,行情跟他已经没有关系,可以离场观望了。但是对于短线交易者来说,熊市的上半段机会依然非常多。

熊市初期,每次深跌后就会引起大反弹,指数反弹10%-30%,个股反弹30-50%都是很正常的,甚至有一些依然能够走出翻倍行情。因为熊市初期,多头力量依然很强大,所以反弹力度也很强大。

6、熊市中后期。

熊市中期和后期必须放在一起讲,因为这个时期,无论是趋势投资者,还是短线交易者,都已经不再适合炒股票。行情一般反弹都不大,下跌却非常厉害,风险收益完全不对等。这个时期最好就是完全放弃,离场观望。

想要永远在市场里面厮杀赚大钱,那是痴心妄想的。

7、熊市末期,一切回到原点。

如果理解还不深入的话,不妨对照着K线图,仔细再想想。或者再想想目前的行情,是不是每次反弹都没什么力度,每次下跌力度都很大?因为这就是熊市后期的特征,属于不可操作,难以获利阶段。

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